Kendinden Kaldıraçlı Coin var mı?

Selamlar Dostlar.
Uzun vade yatırımlarımızı spot yatırım ile yapsakta scalp işlemlerimiz için vadeli işlemler ile yapıyoruz. Peki kendinden kaldıraçlı coinler olduğunu biliyor musunuz ? Spot işlem yapmak isterken aslında kaldıraçlı coinler aldığınızın farkında oluyor musunuz ? Peki nedir bu kendinden kaldıraçlı coinler?
Markette bazı coinlerin isminin yanında UP, DOWN, BULL yada BEAR yazdığını farketmişsinizdir.
BTC nezdinde örneklendirecek olursak;
• BTCUP – Bitcoin fiyatı arttıkça daha yüksek oranda fiyatı artarak long pozisyonda daha çok kazanmanızı sağlayan coin.
• BTCDOWN –Bitcoin fiyatı düştükçe daha yüksek oranda fiyatı düşen short pozisyonda daha çok kazanmanızı sağlayan coin.
BTCUP ve BTCDOWN=Kaldıraç oranı %1,5-3 arası değişmektedir, ancak sabit bir değeri yoktur. Binance bu oranın piyasa hareketlerine göre otomatik ayarlandığını söylemektedir.
Kaldıraçlı coinlerin en önemli noktası yeniden dengelemedir. Peki nedir bu yeniden dengeleme ?
1– Binance Kaldıraçlı Coinlarda 100 milyon dolarlık bir fon büyüklüğüne ve sepette toplam 180 milyon dolarlık vadeli işlem pozisyonuna sahip diyelim. Bu durumda gerçek kaldıraç 1.8x‘dir.
2– BTCUSDT sürekli vadeli işlemleri (perpetual futures) fiyatı %5 arttığında vadeli işlem pozisyonlarının değeri 9 milyon dolar artarak 189 milyon dolara yükselecektir. Kaldıraçlı coinler 9 milyon dolar kazanacak ve fon büyüklüğü 109 milyon dolara çıkmış olacaktır. Bu durumda gerçek kaldıraç oranı %1.73‘e düşecektir. Bu noktada yeni oran %1,5 – %3 arasında olduğu için yeniden dengeleme yapılmayacaktır.
3– BTCUSDT sürekli vadeli işlemler fiyatı % 40 daha arttığında, vadeli işlemler pozisyonları 75,6 milyon dolar artarak 264,6 milyon dolara yükselecektir. Sonuç olarak kaldıraçlı coinler 75,6 milyon dolar kazanacak ve fon büyüklüğü 184,6 milyon dolara çıkacaktır. Gerçek kaldıraç oranı 1,43x‘e düşmektedir.
4– Gerçek kaldıraç oranı 1,5 katın altında kaldığı için bu sefer algoritma tarafından yeniden dengeleme yapılacaktır. Algoritma, gerçek kaldıraç seviyesini artırmak için ek vadeli işlem pozisyonları satın alacaktır. Dikkat edilmesi gereken nokta burasdır çünkü nereye kadar satın alacağını tamamen algoritma kendisi belirliyor. Örneğin 1,43x’ten 1,7x’e yeniden dengelenmek istiyorsa, algoritma 49,22 milyon dolarlık ek vadeli pozisyon satın alacak ve toplam vadeli işlem pozisyonlarını 1,7x fon büyüklüğü olan 313,82 milyon dolara çıkaracaktır.
Şunu özellikle belirtmek istiyorum ki Kaldıraçlı işlemler yoğun risk barındırmaktadır. Daha önce UP ve DOWN coinleri kullanan pek çok kişi tam olarak ne olduğunu anlamadığı için ciddi zararlar etmiştir. Çünkü piyasa volatil hareketler sergilediğinde yeniden değerleme nedeniyle yatırımcıların bakiyeleri erimektedir. Ne yaptığınızdan emin değilseniz kesinlikle bu işlem çiftlerini kullanmanızı önermiyoruz.